Σε αντίθεση με τον Ben Bernanke, ο κανόνας του χρυσού προάγει την οικονομική σταθερότητα

 Επί του παρόντος, ο κόσμος βρίσκεται σε ένα πρότυπο εικονικού χρήματος - ένα κυβερνητικό νόμισμα που δεν υποστηρίζεται από κάποιο εμπόρευμα, όπως ο χρυσός. Το πρότυπο fiat είναι η κύρια αιτία πίσω από την παρούσα οικονομική αστάθεια, και μπαίνουμε στον πειρασμό να υποθέσουμε ότι ένα πρότυπο χρυσού θα μείωνε την αστάθεια. Η πλειονότητα των εμπειρογνωμόνων, ωστόσο, αντιτίθεται στην ιδέα αυτή με το σκεπτικό ότι ο κανόνας χρυσού είναι στην πραγματικότητα παράγοντας αστάθειας.

Για παράδειγμα, ο πρώην πρόεδρος του Federal Reserve Board Ben Bernanke επανέλαβε αυτή την αντίθεση σε διάλεξή του στο Πανεπιστήμιο George Washington στις 20 Μαρτίου 2012. Σύμφωνα με τον Bernanke, ο κανόνας του χρυσού εμποδίζει την κεντρική τράπεζα να ασκεί πολιτικές που αποσκοπούν στη σταθεροποίηση της οικονομίας λόγω αιφνίδιων σοκ. Αυτό, με τη σειρά του, σύμφωνα με τον Bernanke, θα μπορούσε να οδηγήσει σε σοβαρές οικονομικές αναταραχές:

Δεδομένου ότι ο κανόνας του χρυσού καθορίζει την προσφορά χρήματος, δεν υπάρχουν πολλά περιθώρια για την κεντρική τράπεζα να χρησιμοποιήσει τη νομισματική πολιτική για τη σταθεροποίηση της οικονομίας.... Επειδή υπήρχε ένας κανόνας χρυσού που συνέδεε την προσφορά χρήματος με τον χρυσό, δεν υπήρχε καμία ευελιξία για την κεντρική τράπεζα να μειώσει τα επιτόκια σε περίοδο ύφεσης ή να αυξήσει τα επιτόκια σε περίοδο πληθωρισμού.

Ένα μεγάλο πλεονέκτημα του κανόνα χρυσού είναι ότι αποτρέπει τις αρχές από την επιδίωξη απερίσκεπτης άντλησης χρήματος. Επίσης, στην ομιλία του, ο Bernanke υποστήριξε ότι λόγω του σχετικά χαμηλού ρυθμού αύξησης της προσφοράς χρυσού, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε γενική πτώση των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών, γεγονός που θα μπορούσε να βλάψει σοβαρά την οικονομία.

Αυτό που έχει σημασία δεν είναι ο ρυθμός αύξησης του χρήματος καθαυτού, αλλά η αγοραστική του δύναμη. Με την επέκταση του πλούτου, όταν όλα τα άλλα πράγματα είναι ίσα, η αγοραστική δύναμη των δολαρίων θα αυξηθεί και κάθε κάτοχος δολαρίων θα διαθέτει περισσότερο πλούτο.

Ο Bernanke υποστήριξε επίσης ότι ένα άλλο σημαντικό αρνητικό στοιχείο του κανόνα χρυσού είναι ότι δημιουργεί ένα σύστημα σταθερών συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ των νομισμάτων των χωρών που βρίσκονται στον κανόνα χρυσού. Δεν υπάρχει μεταβλητότητα όπως την έχουμε σήμερα, υποστήριξε ο Bernanke:

Εάν υπάρξουν σοκ ή αλλαγές στην προσφορά χρήματος σε μια χώρα και ίσως ακόμη και μια κακή σειρά πολιτικών, άλλες χώρες που είναι συνδεδεμένες με το νόμισμα αυτής της χώρας θα βιώσουν επίσης κάποιες από τις επιπτώσεις αυτών.

Φαίνεται ότι ο Bernanke επιχειρηματολογούσε υπέρ του συστήματος κυμαινόμενου νομίσματος. Δεν καταλαβαίνει ότι σε μια ελεύθερη αγορά, το χρήμα είναι εμπόρευμα και το δολάριο ή άλλα νομίσματα δεν είναι ανεξάρτητες οντότητες.

Πριν από το 1933, η ονομασία "δολάριο" χρησιμοποιούνταν για να αναφερθεί σε μια μονάδα χρυσού που είχε βάρος 23,22 κόκκους. Δεδομένου ότι μια ουγγιά περιέχει 480 κόκκους, αυτό σημαίνει ότι το όνομα δολάριο σήμαινε επίσης 0,04838 ουγγιές χρυσού. Αυτό με τη σειρά του σημαίνει ότι μία ουγγιά χρυσού αναφερόταν σε 20,67 δολάρια. Σημειώστε ότι τα 20,67 δολάρια δεν είναι η τιμή μιας ουγκιάς χρυσού σε δολάρια, όπως λένε ο Bernanke και άλλοι ειδικοί. Το δολάριο είναι απλώς μια ονομασία για 0,04838 ουγγιές χρυσού. 

Σύμφωνα με τον Murray N. Rothbard,

 Κανείς δεν τυπώνει δολάρια στην αμιγώς ελεύθερη αγορά, διότι στην πραγματικότητα δεν υπάρχουν δολάρια- υπάρχουν μόνο εμπορεύματα, όπως το σιτάρι, τα αυτοκίνητα και ο χρυσός.

Ομοίως, τα ονόματα άλλων νομισμάτων αντιστοιχούσαν σε μια σταθερή ποσότητα χρυσού. Σε αντίθεση με τον Bernanke, σε μια ελεύθερη αγορά, τα νομίσματα δεν κυμαίνονται μεταξύ τους. Ανταλλάσσονται σύμφωνα με έναν σταθερό ορισμό. Για παράδειγμα, αν η βρετανική λίρα αντιπροσωπεύει 0,25 ουγγιές χρυσού και το δολάριο αντιπροσωπεύει 0,048 ουγγιές χρυσού, τότε μια βρετανική λίρα θα ανταλλάσσεται με περίπου πέντε δολάρια, όπως έδειξε ο Rothbard.

Οι αυξήσεις στην προσφορά χρυσού δεν προκαλούν κύκλους άνθησης - κατάρρευσης

Σύμφωνα με τον Rothbard, οι αυξήσεις στην προσφορά χρυσού δεν θέτουν σε κίνηση τους κύκλους άνθησης-κατάρρευσης. Για τον Rothbard ο βασικός λόγος που κρύβεται πίσω από τους κύκλους άνθησης - κατάρρευσης είναι η πράξη της κατάχρησης που επιφέρει η νομισματική πολιτική της κεντρικής τράπεζας.

Ο Rothbard πίστευε ότι ο οικονομικός κύκλος είναι απίθανο να εμφανιστεί σε μια οικονομία της ελεύθερης αγοράς όπου το χρήμα είναι χρυσός και δεν υπάρχει κεντρική τράπεζα. Σύμφωνα με τον Rothbard,

Ο πληθωρισμός, στην παρούσα εργασία, ορίζεται ρητά ότι αποκλείει τις αυξήσεις στο απόθεμα του νομίσματος. Αν και οι αυξήσεις αυτές έχουν παρόμοια αποτελέσματα όπως η αύξηση των τιμών των αγαθών, διαφέρουν επίσης έντονα ως προς άλλα αποτελέσματα: (α) οι απλές αυξήσεις του specie δεν συνιστούν παρέμβαση στην ελεύθερη αγορά, τιμωρώντας μια ομάδα και επιδοτώντας μια άλλη- και (β) δεν οδηγούν στις διαδικασίες του οικονομικού κύκλου. 

Για να εξηγήσουμε καλύτερα αυτό το σημείο, ξεκινάμε με μια οικονομία ανταλλαγής στην οποία ο John ο μεταλλωρύχος παράγει δέκα ουγγιές χρυσού. Ο λόγος για τον οποίο εξορύσσει χρυσό είναι επειδή υπάρχει αγορά γι' αυτόν. Στη συνέχεια, ο John ανταλλάσσει τις δέκα ουγγιές χρυσού του με διάφορα αγαθά και υπηρεσίες.

Με την πάροδο του χρόνου, τα άτομα ανακάλυψαν ότι ο χρυσός -που αρχικά ήταν χρήσιμος για την κατασκευή κοσμημάτων- είναι επίσης χρήσιμος και για άλλες χρήσεις, όπως το να χρησιμεύει ως μέσο ανταλλαγής. Τώρα αρχίζουν να αποδίδουν στον χρυσό πολύ μεγαλύτερη ανταλλακτική αξία από ό,τι προηγουμένως. Ως αποτέλεσμα, ο John ο μεταλλωρύχος μπορεί να ανταλλάξει τις δέκα ουγγιές χρυσού του με περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες από ό,τι πριν.

Παρατηρήστε ότι ο χρυσός αποτελεί μέρος της δεξαμενής του πλούτου και προάγει τη ζωή και την ευημερία του ατόμου. Κάθε φορά που ο John ο ανθρακωρύχος ανταλλάσσει χρυσό με αγαθά, συμμετέχει σε μια ανταλλαγή κάτι με κάτι. Ανταλλάσσει πλούτο με πλούτο.

Σε αντίθεση με τις χάρτινες αποδείξεις που χρησιμοποιούνται ως μέσο συναλλαγής. Οι αποδείξεις αυτές εκδίδονται χωρίς τον αντίστοιχο χρυσό που έχει κατατεθεί για φύλαξη. Αυτό δημιουργεί μια πλατφόρμα για κατανάλωση χωρίς να συμβάλλει στη συγκέντρωση του πλούτου.

Η εκτύπωση αποδείξεων χωρίς αντίκρισμα χρυσού ορίζει την ανταλλαγή του τίποτα με κάτι. Αυτό με τη σειρά του θέτει σε κίνηση τη διαδικασία της εκτροπής πόρων από δραστηριότητες που παράγουν πλούτο προς τους κατόχους των αποδείξεων χωρίς αντίκρισμα. Αυτό οδηγεί στη λεγόμενη οικονομική έκρηξη.

Η διακοπή της έκδοσης μη εγγυημένων αποδείξεων αναχαιτίζει την εκτροπή πόρων προς δραστηριότητες που προέκυψαν λόγω των μη εγγυημένων με χρυσό αποδείξεων. Ως αποτέλεσμα, οι δραστηριότητες που δεν παράγουν πλούτο δέχονται πιέσεις - δημιουργείται οικονομική ύφεση.

Για να αποσαφηνιστεί περαιτέρω αυτό το σημείο, σκεφτείτε τα πλαστά χρήματα που παράγονται από έναν πλαστογράφο. Για την απόκτηση των πλαστών χρημάτων δεν ανταλλάχθηκαν αγαθά. (Ο πλαστογράφος απλώς τύπωσε τα χρήματα, επομένως τα πλαστά χρήματα προέκυψαν από το "πουθενά"). Μόλις τα πλαστά χρήματα ανταλλάσσονται με αγαθά, αυτό έχει ως αποτέλεσμα να μην ανταλλάσσεται τίποτα με κάτι, οδηγώντας στη διοχέτευση αγαθών από άτομα που παρήγαγαν αγαθά στον πλαστογράφο.

Τώρα, ένας πλαστογράφος, ξεκινώντας τις αγορές διαφόρων αγαθών, παρέχει στην πραγματικότητα υποστήριξη στην παραγωγή αυτών των αγαθών. Παρατηρήστε ότι η αύξηση της παραγωγής αγαθών δεν θα προέκυπτε αν δεν υπήρχαν τα πλαστά χρήματα. Οι πόροι κατευθύνονται τώρα προς την παραγωγή αγαθών που υποστηρίζονται από τον παραχαράκτη.

Μόλις η στήριξη των αγαθών που προκύπτουν λόγω των δραστηριοτήτων παραχάραξης επιβραδυνθεί ή σταματήσει, η ζήτηση για αυτά τα αγαθά επίσης επιβραδύνεται ή εξαφανίζεται. Κατά συνέπεια, η παραγωγή αυτών των αγαθών επιβραδύνεται ή διακόπτεται. Παρατηρήστε ότι λόγω της αύξησης του χρήματος χωρίς αντίκρισμα, προκύπτει αύξηση της παραγωγής αγαθών. Η μείωση του χρήματος που δημιουργείται από το τίποτα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση της παραγωγής αυτών των αγαθών. Ως εκ τούτου, αυτό που έχουμε εδώ είναι μια άνθηση δραστηριοτήτων που προέκυψε ως αποτέλεσμα της δημιουργίας χρήματος από το "πουθενά" και η κατάρρευσή τους λόγω της μείωσης της προσφοράς χρήματος χωρίς αντίκρισμα.

Ενώ οι αυξήσεις στην προσφορά χρυσού (όταν χρησιμοποιείται ως χρήμα) είναι πιθανό να προκαλέσουν διακυμάνσεις στην οικονομική δραστηριότητα, οι διακυμάνσεις αυτές δεν οφείλονται σε παρέμβαση στην ελεύθερη αγορά. Συνεπώς, οι διακυμάνσεις αυτές δεν προκαλούν φτωχοποίηση των παραγωγών πλούτου. Ένας χρυσοθήρας (παραγωγός πλούτου) ανταλλάσσει χρυσό με άλλα χρήσιμα αγαθά. Δεν απαιτεί άδειο χρήμα για να εκτρέψει τον πλούτο προς τον εαυτό του.

Σύνοψη και συμπέρασμα

Οι κύκλοι άνθησης και ύφεσης είναι το αποτέλεσμα των πολιτικών των κεντρικών τραπεζών που αποσκοπούν στη σταθεροποίηση της οικονομίας. Στο παρελθόν, η υποτιθέμενη αστάθεια των οικονομιών στον κανόνα του χρυσού λάμβανε χώρα επειδή οι αρχές εξέδιδαν χρήματα χωρίς αντίκρισμα χρυσού υπονομεύοντας έτσι τον κανόνα του χρυσού. Σε αντίθεση με τη δημοφιλή αντίληψη, ο κανόνας χρυσού, αν δεν γίνεται κατάχρηση από την κεντρική τράπεζα, δεν προκαλεί αστάθεια.