Οι οικονομίες του fiat χρήματος είναι χτισμένες πάνω σε ψέματα

 Πού και πού, αξίζει να κάνουμε ένα βήμα πίσω για να αποκτήσουμε μια ευρύτερη οπτική των πραγμάτων, να κοιτάξουμε πέρα από τις καθημερινές οικονομικές ειδήσεις, να δούμε μέσα από τα βραχυπρόθεσμα σκαμπανεβάσματα της αγοράς για να βρούμε τι πραγματικά βρίσκεται στην καρδιά του ζητήματος. Αν το κάνουμε αυτό, δεν θα μας διαφεύγει το γεγονός ότι ζούμε στην εποχή των fiat νομισμάτων, σε έναν κόσμο όπου ουσιαστικά τα πάντα φέρουν τα αποτυπώματά τους: το οικονομικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα, η πολιτική - ακόμη και οι πολιτιστικοί κανόνες, οι αξίες και η ηθική των ανθρώπων δεν θα ξεφύγουν από τις ευρύτερες επιπτώσεις των fiat νομισμάτων.

Μπορεί να μην το αντιλαμβάνεστε στην καθημερινή σας χρήση των fiat νομισμάτων -δηλαδή, για παράδειγμα, όταν λαμβάνετε μισθούς, αγοράζετε αγαθά και υπηρεσίες, πληρώνετε υποθήκες, καταθέτετε χρήματα στην τράπεζα για αποταμιευτικούς σκοπούς- ότι κάτι δεν πάει καλά με τα fiat νομίσματα, είτε αυτά έχουν τη μορφή του δολαρίου ΗΠΑ, του ευρώ, του κινεζικού ρενμίνμπι, του ιαπωνικού γεν, της βρετανικής λίρας ή του ελβετικού φράγκου. Ωστόσο, η αλήθεια είναι ότι όλα αυτά τα fiat νομίσματα πάσχουν από σοβαρά οικονομικά και ηθικά ελαττώματα, τα οποία στην πραγματικότητα δεν είναι δύσκολο να κατανοηθούν.

Τα fiat νομίσματα παράγονται από τις κεντρικές τράπεζες και την πιστωτική επέκταση των εμπορικών τραπεζών. Στην πραγματικότητα, οι κεντρικές τράπεζες σε συνεργασία με τις εμπορικές τράπεζες αυξάνουν την ανεξόφλητη προσφορά χρήματος με την παροχή δανείων σε επιχειρήσεις, ιδιωτικά νοικοκυριά και κυβερνητικούς φορείς. Αυτό ισοδυναμεί με δημιουργία χρήματος από το πουθενά ή -κατά κάποιο τρόπο- με παραχάραξη χρήματος. Η έκδοση νέων fiat νομισμάτων θέτει σε κίνηση μια άνθιση , μια ψευδαίσθηση ευημερίας. Η κατανάλωση και οι επενδύσεις αυξάνονται, η οικονομία απολαμβάνει υψηλότερα εταιρικά κέρδη, αυξημένη απασχόληση, άνοδο των τιμών των μετοχών, των κατοικιών κ.λπ.

Αργά ή γρήγορα, η άνθιση πρέπει να μετατραπεί σε κατάρρευση. Γιατί; Λοιπόν, η πιστωτική έκδοση νέων fiat νομισμάτων στρεβλώνει τα επιτόκια της αγοράς. Μειώνει τεχνητά το επιτόκιο της αγοράς κάτω από το "φυσικό του επίπεδο", κάνοντας την αποταμίευση να μειώνεται, την κατανάλωση να αυξάνεται και, επιπλέον, να πυροδοτεί πρόσθετες επενδύσεις. Τίποτα από αυτά δεν θα συνέβαινε με αυτόν τον τρόπο αν δεν υπήρχε η πιστωτική ένεση νέου fiat χρήματος στο οικονομικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η άνθιση φέρνει υπερκατανάλωση και κακή επένδυση- η οικονομία ζει πέρα από τις δυνατότητές της.

Το fiat νόμισμα δεν προκαλεί μόνο χρηματοπιστωτικές και οικονομικές κρίσεις- είναι επίσης εξαιρετικά πληθωριστικό. Η αδιάκοπη επέκταση της ποσότητας του fiat χρήματος προκαλεί μείωση της αγοραστικής δύναμης της χρηματικής μονάδας με την πάροδο του χρόνου. Επιπλέον, η αύξηση της ποσότητας του fiat χρήματος δημιουργεί νικητές και ηττημένους, δεν είναι ένα win-win game: Οι πρώτοι αποδέκτες του νέου χρήματος επωφελούνται εις βάρος των καθυστερημένων αποδεκτών. Αυτό οδηγεί σε μια άδικη και αντικοινωνική κατανομή του εισοδήματος και του πλούτου μέσα στην κοινωνία. Τέλος, το fiat χρήμα οδηγεί τις οικονομίες σε όλο και υψηλότερα επίπεδα χρέους.

Οι κυβερνήσεις, ειδικότερα, επωφελούνται από την ουσιαστικά απεριόριστη πρόσβαση σε πιστώσεις και χρήμα που παρέχουν οι κεντρικές τράπεζες. Η οικονομική τους ενδυνάμωση καθιστά δυνατή τη χρηματοδότηση κάθε είδους πολιτικών υπερβολών - δαπάνες πρόνοιας και πολέμου - καθιστώντας το κράτος όλο και μεγαλύτερο και ισχυρότερο εις βάρος των ατομικών ελευθεριών . Η αλήθεια είναι ότι το fiat χρήμα είναι το ίδιο το ελιξίριο για να γίνει το κράτος πραγματικά μεγάλο και πραγματικά βαθύ. Δυστυχώς, αυτή η αλήθεια τείνει να παραμένει κρυμμένη από το ευρύτερο κοινό- δεν εξετάζεται στα οικονομικά εγχειρίδια και στα πανεπιστημιακά σεμινάρια.

Υπάρχουν όλων των ειδών τα κίνητρα όταν πρόκειται για την ανάλυση και την αξιολόγηση των πλεονεκτημάτων του καθεστώτος του fiat χρήματος - από άγνοια έως και ξεκάθαρα ψέματα. Ωστόσο, η υγιής οικονομική επιστήμη αποκαλύπτει ότι η λειτουργία των fiat νομισμάτων προκαλεί μεγάλα προβλήματα: μπορεί περιστασιακά να είναι δυνατή η αναβολή της αναπόφευκτης χρεοκοπίας - εάν, για παράδειγμα, οι κεντρικές τράπεζες κατεβάσουν τα επιτόκια της αγοράς σε ουσιαστικά μηδενικό ποσοστό και αναλάβουν τη χρηματοδότηση των πιστωτικών αγορών. Αλλά με τον τρόπο αυτό, τα υποκείμενα προβλήματα δεν θα επιλυθούν- θα γίνουν ακόμη μεγαλύτερα, αλλά οι άνθρωποι εξαπατώνται για το τι πραγματικά συμβαίνει.

Στο πλαίσιο αυτό, δεν μιλάμε μόνο για την επανάληψη των χρηματοπιστωτικών και οικονομικών κρίσεων. Ο αυστριακός οικονομολόγος Ludwig von Mises (1881-1973) προέβλεψε ότι η χρήση του fiat χρήματος (μιλούσε για καταπιστευματικά μέσα) θα κατέστρεφε την ελεύθερη αγορά και την κοινωνική τάξη (ή ό,τι ελάχιστο έχει απομείνει από αυτήν): "Θα ήταν λάθος να υποθέσουμε ότι η σύγχρονη οργάνωση της ανταλλαγής είναι βέβαιο ότι θα συνεχίσει να υπάρχει. Φέρει μέσα της το μικρόβιο της ίδιας της καταστροφής της- η ανάπτυξη του καταπιστευματικού μέσου πρέπει αναγκαστικά να οδηγήσει στην κατάρρευσή του "1.

Το πώς θα εξελιχθεί το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό, οικονομικό και πολιτικό σύστημα είναι δύσκολο να προβλεφθεί, ιδίως ενόψει των σημαντικών προβλημάτων που δημιουργεί η χρήση του fiat χρήματος. Αυτό που γνωρίζουμε, ωστόσο, είναι ότι οι κεντρικές τράπεζες έχουν δημιουργήσει μια αυτοκρατορία νομισματικής πολιτικής της εξαπάτησης. Ο προσεκτικός επενδυτής έχει επομένως καλούς λόγους να αναμένει περισσότερο πληθωρισμό στην πορεία - δηλαδή μια επιταχυνόμενη μείωση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος, η οποία θα γίνει αισθητή με τη μορφή αύξησης των τιμών των καταναλωτικών αγαθών ή/και των ,τιμών των περιουσιακών στοιχείων, καθώς η αύξηση του πληθωρισμού θα θεωρείται η πολιτική του μικρότερου κακού από την άποψη των κυβερνώντων και των κυβερνώμενων.

Τελικά, η πολιτική της διόγκωσης της προσφοράς χρήματος είναι μια στρατηγική υπονόμευσης της ελεύθερης αγοράς και του κοινωνικού συστήματος, διότι οι αρνητικές επιπτώσεις της - υψηλότερες τιμές τροφίμων, ενέργειας και κατοικιών, χαμηλότερη οικονομική ανάπτυξη, πτώση του βιοτικού επιπέδου της πλειοψηφίας των ανθρώπων - τα οποία κατά πάσα πιθανότητα, εσφαλμένα ή δόλια, θα χρεωθούν στον "καπιταλισμό". Αυτό, με τη σειρά του, θα επιτρέψει στο κράτος να καταστρέψει περαιτέρω ό,τι ελάχιστο έχει απομείνει από το σύστημα της ελεύθερης αγοράς μέσω φόρων, ρυθμίσεων κ.λπ. Ενόψει της επανεμφάνισης των σοσιαλιστικών-μαρξιστικών ιδεών στον δυτικό κόσμο, δεν θα πρέπει επομένως να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι κεντρικές τράπεζες υιοθετούν όλο και περισσότερο την πολιτική της αύξησης του πληθωρισμού.

1. Ludwig von Mises, Η θεωρία του χρήματος και της πίστωσης, μτφρ. H.E. Batson (New Haven, CT: Yale University Press, 1953), σ. 409.