Οι άνθρωποι δέχονται χρήματα επειδή το εγκρίνει η κυβέρνηση;

 Η ζήτηση για αγαθά προκύπτει λόγω των αντιληπτών πλεονεκτημάτων. Για παράδειγμα, τα άτομα ζητούν τρόφιμα επειδή τα θρέφουν. Αυτό δεν ισχύει, ωστόσο, για τα κομμάτια χαρτιού που αποκαλούμε χρήματα, οπότε γιατί τα δεχόμαστε;

Σύμφωνα με τον Πλάτωνα και τον Αριστοτέλη, η αποδοχή του χρήματος είναι ένα ιστορικό γεγονός που επικυρώνεται από κυβερνητική απόφαση. Είναι η κυβερνητική απόφαση, έτσι υποστηρίζεται, που καθιστά ένα συγκεκριμένο πράγμα αποδεκτό ως το γενικό μέσο ανταλλαγής. Ο Carl Menger, ωστόσο, αμφισβήτησε την ορθότητα αυτής της άποψης, γράφοντας:

Ένα γεγονός τόσο μεγάλης και παγκόσμιας σημασίας και τόσο αναπόφευκτης φήμης, όπως η καθιέρωση με νόμο ή σύμβαση ενός παγκόσμιου συναλλαγματικού μέσου, σίγουρα θα είχε μείνει στη μνήμη του ανθρώπου, και μάλιστα με μεγαλύτερη βεβαιότητα, εφόσον θα έπρεπε να πραγματοποιηθεί σε μεγάλο αριθμό περιοχών. Ωστόσο, κανένα ιστορικό μνημείο δεν μας δίνει αξιόπιστες μαρτυρίες για οποιεσδήποτε συναλλαγές που είτε έδιναν ξεχωριστή αναγνώριση σε ήδη χρησιμοποιούμενα μέσα ανταλλαγής, είτε αναφέρονταν στην υιοθέτησή τους από λαούς με σχετικά πρόσφατο πολιτισμό, και πολύ περισσότερο δεν μαρτυρούν την έναρξη της χρήσης του χρήματος από τις πρώτες ηλικίες του οικονομικού πολιτισμού.

Γιατί η συμβατική ανάλυση ζήτησης-προσφοράς αποτυγχάνει να εξηγήσει την τιμή του χρήματος

Πώς κάτι που διακηρύσσει η κυβέρνηση γίνεται το μέσο της ανταλλαγής, αποκτώντας αξία; Γνωρίζουμε ότι η τιμή ενός αγαθού είναι το αποτέλεσμα της αλληλεπίδρασης μεταξύ ζήτησης και προσφοράς. Από αυτό, θα μπορούσαμε να καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι η τιμή του χρήματος καθορίζεται επίσης από τους νόμους της ζήτησης και της προσφοράς.

Ενώ η ζήτηση για αγαθά προκύπτει λόγω των αντιληπτών οφελών, οι άνθρωποι ζητούν χρήμα λόγω της αγοραστικής του δύναμης σε σχέση με διάφορα αγαθά. Η ζήτηση χρήματος εξαρτάται από την αγοραστική δύναμη του χρήματος, ενώ η αγοραστική δύναμη του χρήματος εξαρτάται από τη ζήτηση χρήματος.

Είμαστε παγιδευμένοι σε μια κυκλική παγίδα. (Η ζήτηση χρήματος εξαρτάται από την αγοραστική του δύναμη, ενώ η αγοραστική δύναμη εξαρτάται για δεδομένη προσφορά από τη ζήτηση χρήματος). Η κυκλικότητα φαίνεται να δικαιώνει την άποψη ότι η αποδοχή του χρήματος είναι αποτέλεσμα της κυβερνητικής απόφασης.

Ο Mises υποστηρίζει τη διορατικότητα του Menger

Το θεώρημα παλινδρόμησης του Ludwig von Mises υποστηρίζει τις ιδέες του Menger. Ο Mises όχι μόνο έλυσε το πρόβλημα της κυκλικότητας του χρήματος, αλλά επιβεβαίωσε επίσης την άποψη του Carl Menger ότι το χρήμα δεν προέρχεται από κυβερνητικό διάταγμα.

Ο Mises ξεκίνησε την ανάλυσή του παρατηρώντας ότι η σημερινή ζήτηση για χρήμα καθορίζεται από τη χθεσινή αγοραστική δύναμη του χρήματος. Κατά συνέπεια, για δεδομένη προσφορά χρήματος, καθορίζεται η σημερινή αγοραστική δύναμη του χρήματος. Η χθεσινή ζήτηση χρήματος με τη σειρά της καθορίστηκε από την αγοραστική δύναμη του χρήματος της προηγούμενης ημέρας. Για δεδομένη προσφορά χρήματος καθορίστηκε η χθεσινή τιμή του χρήματος. Η ίδια διαδικασία ισχύει και για τις παρελθούσες περιόδους.

Ωστόσο, αυτό δεν επιλύει το πρόβλημα της κυκλικότητας, αντίθετα φαίνεται να το ωθεί στο άπειρο. Δεν είναι έτσι, υποστηρίζει ο Mises. Κάνοντας παλινδρόμηση στο χρόνο, θα φτάσουμε τελικά σε ένα χρονικό σημείο όπου το χρήμα ήταν απλώς ένα συνηθισμένο εμπόρευμα με τιμή που καθοριζόταν από τη ζήτηση και την προσφορά. Το εμπόρευμα είχε μια ανταλλακτική αξία σε σχέση με άλλα εμπορεύματα, οπότε η ανταλλαγή καθορίζει την ανταλλακτική του αξία.

Όταν ένα εμπόρευμα γίνεται χρήμα, έχει ήδη μια καθορισμένη αγοραστική δύναμη ή τιμή σε σχέση με άλλα αγαθά. Αυτή η αγοραστική δύναμη μας επιτρέπει να καθορίσουμε τη ζήτηση για αυτό το εμπόρευμα ως χρήμα. Αυτό με τη σειρά του, για μια δεδομένη προσφορά, καθορίζει την αγοραστική του δύναμη την ημέρα που αυτό το εμπόρευμα αρχίζει να λειτουργεί ως χρήμα.

Μόλις καθοριστεί η τιμή του χρήματος, χρησιμεύει ως εισροή για τον καθορισμό της αυριανής τιμής του χρήματος. Προκύπτει λοιπόν ότι χωρίς τις χθεσινές πληροφορίες για την τιμή του χρήματος, δεν μπορεί να καθοριστεί η σημερινή αγοραστική δύναμη του χρήματος. Όσον αφορά άλλα αγαθά και υπηρεσίες, η ιστορία δεν απαιτείται για τον καθορισμό των σημερινών τιμών, καθώς η ζήτηση για αυτά τα αγαθά προκύπτει λόγω των αντιληπτών οφελών από την κατανάλωσή τους. Το όφελος που παρέχει το χρήμα είναι ότι μπορεί να ανταλλαγεί με αγαθά και υπηρεσίες. Κατά συνέπεια, πρέπει να γνωρίζει κανείς την αγοραστική δύναμη του χρήματος στο παρελθόν για να καθορίσει τη σημερινή ζήτηση γι' αυτό.

Χρησιμοποιώντας το θεώρημα της παλινδρόμησης, συμπεραίνουμε ότι δεν είναι δυνατόν το χρήμα να προέκυψε λόγω κυβερνητικού διατάγματος, διότι το διάταγμα δεν μπορεί να προσδώσει αγοραστική δύναμη σε ένα πράγμα που η κυβέρνηση διακηρύσσει ότι θα γίνει το μέσο ανταλλαγής. Σύμφωνα με τον Hans Hoppe:

Το χρήμα πρέπει να προκύψει ως εμπόρευμα, διότι κάτι μπορεί να ζητηθεί ως μέσο ανταλλαγής μόνο αν έχει προϋπάρχουσα ζήτηση ανταλλαγής.

Μόλις ένα εμπόρευμα γίνει αποδεκτό ως μέσο ανταλλαγής, θα συνεχίσει να γίνεται αποδεκτό ακόμη και αν η μη νομισματική του χρησιμότητα εξαφανιστεί. Ο λόγος αυτής της αποδοχής είναι το γεγονός ότι οι άνθρωποι διαθέτουν πλέον πληροφορίες σχετικά με τη χθεσινή αγοραστική δύναμη, οι οποίες επιτρέπουν τη διαμόρφωση της ζήτησης για χρήμα σήμερα.

Από το εμπορικό χρήμα στο χάρτινο χρήμα

Αρχικά, το χαρτονόμισμα δεν θεωρούνταν χρήμα, αλλά απλώς ένας αντιπρόσωπος του χρήματος, που ήταν ο χρυσός. Τα διάφορα χάρτινα πιστοποιητικά ήταν απαιτήσεις επί του χρυσού που ήταν αποθηκευμένος στις τράπεζες. Οι κάτοχοι των χάρτινων πιστοποιητικών μπορούσαν να τα μετατρέψουν σε χρυσό όποτε αυτό κρινόταν απαραίτητο. Δεδομένου ότι τα άτομα θεωρούσαν πιο βολικό να χρησιμοποιούν τα χάρτινα πιστοποιητικά για την ανταλλαγή αγαθών και υπηρεσιών, τα πιστοποιητικά αυτά άρχισαν να θεωρούνται χρήμα.

Η εισαγωγή των χάρτινων πιστοποιητικών που γίνονται αποδεκτά ως μέσο ανταλλαγής άνοιξε την πόρτα σε πρακτικές απάτης. Οι τράπεζες θα μπορούσαν να μπουν στον πειρασμό να αυξήσουν τα κέρδη τους δανείζοντας πιστοποιητικά που δεν καλύπτονταν από χρυσό.

Σε μια οικονομία της ελεύθερης αγοράς, μια τράπεζα που εκδίδει υπερβολικά το χάρτινο πιστοποιητικό της θα διαπιστώσει γρήγορα ότι η ανταλλακτική αξία του πιστοποιητικού της σε σχέση με τα πιστοποιητικά άλλων τραπεζών θα μειωθεί. Αυτή η πτώση της ανταλλακτικής αξίας θα ωθήσει τους ιδιώτες να μετατρέψουν τα υπερβολικά εκδοθέντα τραπεζικά πιστοποιητικά σε χρυσό για να προστατεύσουν την αγοραστική τους δύναμη.

Ωστόσο, η τράπεζα που θα εξέδιδε τα πιστοποιητικά δεν θα είχε αρκετό χρυσό για να εξοφλήσει όλα τα εκδοθέντα χάρτινα πιστοποιητικά και θα κηρυσσόταν αφερέγγυα. Η απειλή της πτώχευσης, επομένως, θα απέτρεπε τις τράπεζες από το να εκδίδουν χάρτινα πιστοποιητικά χωρίς αντίκρισμα χρυσού. Έτσι, σε μια οικονομία της ελεύθερης αγοράς, το χάρτινο χρήμα δεν μπορεί να αποκτήσει δική του "ζωή" και να ανεξαρτητοποιηθεί από το χρηματικό εμπόρευμα.

Η Κεντρική Τράπεζα επιβάλλει το πρότυπο χαρτιού

Ως απάντηση στις τράπεζες που υπερεκδίδουν νόμισμα, η κυβέρνηση θα μπορούσε με διάταγμα να καταργήσει τη μετατρεψιμότητα των χάρτινων πιστοποιητικών σε χρυσό, αποτρέποντας έτσι τη χρεοκοπία αυτών των τραπεζών. Από τη στιγμή που οι τράπεζες δεν θα είναι υποχρεωμένες να εξαργυρώνουν τα χάρτινα πιστοποιητικά σε χρυσό, ωστόσο, αυτό δημιουργεί την πιθανότητα κερδών, καθώς η ενέργεια αυτή θα δημιουργούσε κίνητρα για επέκταση των χάρτινων πιστοποιητικών, τα οποία με τη σειρά τους θα μπορούσαν να προκαλέσουν υπερπληθωρισμό και οικονομική κατάρρευση.

Για να αποφευχθεί η κατάρρευση, το πρότυπο του χάρτινου χρήματος πρέπει να ρυθμιστεί ώστε να αποτραπεί η υπέρβαση της έκδοσης χάρτινων πιστοποιητικών από διάφορες ανταγωνίστριες τράπεζες. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με τη δημιουργία μιας μονοπωλιακής κεντρικής τράπεζας, η οποία διαχειρίζεται την επέκταση του χάρτινου χρήματος. Για να διεκδικήσει την εξουσία της, η κεντρική τράπεζα εισάγει τα δικά της χάρτινα πιστοποιητικά για να αντικαταστήσει τα πιστοποιητικά των εμπορικών τραπεζών. Η αγοραστική δύναμη των πιστοποιητικών της κεντρικής τράπεζας καθιερώνεται επειδή τα χάρτινα πιστοποιητικά των εμπορικών τραπεζών ανταλλάσσονται με το πιστοποιητικό της κεντρικής τράπεζας σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία.

Το χάρτινο πιστοποιητικό της κεντρικής τράπεζας, το οποίο ανακηρύσσεται ως νόμιμο χρήμα, δηλαδή ως χρήμα, χρησιμεύει επίσης ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο για τις τράπεζες, το οποίο στη συνέχεια θέτει ένα όριο στην πιστωτική επέκταση των τραπεζών. Φαίνεται ότι μέσω της νομισματικής πολιτικής η κεντρική τράπεζα θα μπορούσε πλέον να διαχειρίζεται και να σταθεροποιεί το νομισματικό σύστημα. Αυτό όμως δεν ισχύει - το πρότυπο χαρτιού πρέπει να επιβάλλεται συνεχώς για να αποτρέπεται η κατάρρευσή του.

Αυτό σημαίνει συνεχή και συνεχώς αυξανόμενη νομισματική άντληση από την κεντρική τράπεζα για να διατηρηθεί το σύστημα "σταθερό". Ωστόσο, αυτό οδηγεί τόσο σε μείωση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος όσο και σε κύκλους άνθησης-κατάρρευσης, οι οποίοι με τη σειρά τους αποσταθεροποιούν ολόκληρο το νομισματικό σύστημα.

Συμπέρασμα

Το θεώρημα παλινδρόμησης του Mises δείχνει ότι το χρήμα δεν προέκυψε λόγω κυβερνητικής απόφασης. Η αποδοχή του χρήματος υπαγορεύεται από την προηγούμενη αγοραστική του δύναμη. Το θεώρημα της παλινδρόμησης δείχνει ότι η αγοραστική δύναμη αποκτάται επειδή το χρήμα προέκυψε ως εμπόρευμα. Το θεώρημα της παλινδρόμησης δείχνει επίσης ότι το χαρτονόμισμα έχει αγοραστική δύναμη επειδή αρχικά ήταν πλήρως υποστηριγμένο από ένα εμπόρευμα, όπως ο χρυσός.