Μια ανάδρομη ιστορία του χρήματος

 Οι σύγχρονες θεωρίες για το χρήμα συχνά ξεκινούν με το κράτος. Σύμφωνα με τους  χαρταλιστές —από το βιβλίο του Georg Friedrich Knapp « Η Θεωρία του Κράτους για το Χρήμα» μέχρι σύγχρονους υποστηρικτές όπως ο L. Randall Wray, με το βιβλίο του David Graeber « Χρέος: Τα Πρώτα 5.000 Χρόνια» ως δημοφιλή συνοδοιπόρο — το χρήμα προέρχεται από τη φορολογία, τα νομικά διατάγματα και τα συστήματα κρατικής λογιστικής. Το κράτος, από αυτή την άποψη, βρίσκεται στην αρχή της νομισματικής ιστορίας.

Υπάρχει ένα πρόβλημα με αυτήν την προσέγγιση. Προχωρά σε μεγάλο βαθμό μέσω της θεωρητικής ανακατασκευής της μακρινής αρχαιότητας, παραβλέποντας τις πλήρως τεκμηριωμένες νομισματικές επαναστάσεις της σύγχρονης εποχής. Μια καλύτερη μέθοδος είναι να ξεκινήσουμε με αυτό που γνωρίζουμε πιο καθαρά και να προχωρήσουμε προς τα πίσω.

Το σημερινό νομισματικό σύστημα είναι σαφώς ένα σύστημα κρατικά διαχειριζόμενου fiat νομίσματος. Τα σύγχρονα νομίσματα είναι μη εξαγοράσιμα. Οι κεντρικές τράπεζες μονοπωλούν και ρυθμίζουν την έκδοση. Οι εμπορικές τράπεζες δημιουργούν μεταβιβάσιμες απαιτήσεις που αντιμετωπίζονται ως χρήμα, ενώ τα κράτη ρυθμίζουν και υποστηρίζουν τη δομή μέσω της ασφάλισης καταθέσεων, της ρύθμισης των αποθεματικών και του νομικού προνομίου.

Τώρα, ας κάνουμε ένα βήμα προς τα πίσω στην ιστορία. Δεν χρειάζεται να πάμε μακριά. Δεν θα κάνουμε εικασίες για αρχαίους βασιλιάδες και ναούς. Αντίθετα, θα εξετάσουμε απλώς καλά τεκμηριωμένα γεγονότα του πρόσφατου παρελθόντος.

Πρώτον, συναντάμε τον Νίξον να διακόπτει «προσωρινά» τη σύνδεση μεταξύ χρυσού και δολαρίου το 1971. Στη συνέχεια, την απαγόρευση της ιδιωτικής ιδιοκτησίας χρυσού στις ΗΠΑ το 1933. Όλα αυτά μαζί μπορούν να θεωρηθούν ως η τελική διακοπή της σύνδεσης μεταξύ του νομίσματος fiat και του χρυσού. Υπάρχει σαφώς στα αρχεία.

Κάνοντας ένα βήμα πιο πίσω, συναντάμε την Lombard Street (1873), όπου ο Walter Bagehot περιέγραφε ανοιχτά ένα τραπεζικό σύστημα που ήδη εξαρτιόταν από την υποστήριξη ρευστότητας από την κεντρική τράπεζα κατά τη διάρκεια κρίσεων. Μέχρι τα τέλη του δέκατου ένατου αιώνα, οι υπερασπιστές του συστήματος δεν περιέγραφαν πλέον τις τράπεζες πρωτίστως ως θεματοφύλακες του χρήματος. Η σύγχρονη αρχιτεκτονική των fiat ήταν ορατή σε γενικές γραμμές σε όσους είχαν μάτια να δουν. Ο Bagehot έγραφε επειδή τόσο λίγοι μπορούσαν να δουν.

Συνεχίζοντας προς τα πίσω, φτάνουμε σε μια αξιοσημείωτη σειρά γεγονότων της δεκαετίας του 1840. Στην υπόθεση Foley εναντίον Hill (1848), η Βουλή των Λόρδων έκρινε ότι μια τραπεζική κατάθεση δεν είναι περιουσιακό στοιχείο που φυλάσσεται, αλλά δάνειο προς την τράπεζα, με τον πελάτη να υποβιβάζεται σε έναν απλό πιστωτή. Τέσσερα χρόνια νωρίτερα, ο Νόμος περί Καταστατικού Χάρτη των Τραπεζών του 1844 - Νόμος Peel - είχε ξεκινήσει το μονοπώλιο της έκδοσης χαρτονομισμάτων στην Τράπεζα της Αγγλίας, εξαφανίζοντας με την πάροδο του χρόνου τις εκδόσεις χαρτονομισμάτων της χώρας. Μέσα σε μια μόνο δεκαετία, το δικαστήριο και το Κοινοβούλιο μεταμόρφωσαν τόσο τη νομική φύση των καταθέσεων όσο και την ανταγωνιστική δομή της έκδοσης.

Ένας δεύτερος σύγχρονος μάρτυρας είδε το πρόβλημα πριν οι δικαστές το σφραγίσουν. Ο Condy Raguet, στο έργο του «Μια Πραγματεία για το Νόμισμα και τις Τραπεζικές Εργασίες » (1839), έκανε διάκριση μεταξύ τραπεζών καταθέσεων και τραπεζών κυκλοφορίας. Μια τράπεζα καταθέσεων εκδίδει τίτλους για το χρήμα που στην πραγματικότητα κατέχει. Μια τράπεζα κυκλοφορίας εκδίδει τις δικές της υποχρεώσεις ως νόμισμα - μια τράπεζα, όπως το έθεσε ο Raguet, που «δίνει την πίστωσή της».

Αυτή η φράση αποκαλύπτει ακούσια το εννοιολογικό πρόβλημα που βρίσκεται στο επίκεντρο του σύγχρονου τραπεζικού συστήματος. Το να δανείζεις, με την συνήθη οικονομική έννοια, σημαίνει να παραχωρεί τον έλεγχο πάνω σε κάποιο πραγματικό αγαθό για ένα χρονικό διάστημα. Κάποιος μπορεί να δανείσει χρυσό, σιτάρι, ξυλεία ή εργαλεία. Αλλά ο όρος «δανεισμός πίστωσης» είναι μεταφορική γλώσσα. Η τράπεζα δεν μεταφέρει προηγουμένως αποθηκευμένους πόρους στον έλεγχο του δανειολήπτη. Αντίθετα, εκδίδει υποχρεώσεις που ωθούν τρίτους να παραδώσουν πραγματικούς πόρους. Η γλωσσική ασάφεια του όρου «δανεισμός πίστωσης» αντικατοπτρίζει τη θεσμική ασάφεια του ίδιου του σύγχρονου τραπεζικού συστήματος.

Ο Jesús Huerta de Soto εξέτασε τη νομική δομή που κατοχύρωσε η υπόθεση Foley εναντίον Hill . Στην υπόθεση Money, Bank Credit, and Economic Cycles , ο de Soto υποστηρίζει ότι ο σύγχρονος τραπεζικός τομέας βασίζεται σε μια εννοιολογική σύγχυση μεταξύ των συμβάσεων κατάθεσης και δανείου. Μια γνήσια κατάθεση αφήνει την κυριότητα και τη διαθεσιμότητα στον καταθέτη. Ένα δάνειο μεταβιβάζει τον έλεγχο στον δανειολήπτη για μια περίοδο. Ο τραπεζικός τομέας κλασματικών αποθεματικών επιχειρεί να συνδυάσει και τις δύο σχέσεις ταυτόχρονα. Η απόφαση του 1848 δεν έλυσε αυτή τη σύγχυση, αλλά της έδωσε την ισχύ νόμου.

Ένα ακόμη βήμα πίσω. Από το 1797 έως το 1821, η Τράπεζα της Αγγλίας ανέστειλε εντελώς την εξαγορά χρυσού—η Περίοδος Τραπεζικού Περιορισμού, ένα «προσωρινό» μέτρο που διήρκεσε είκοσι τέσσερα χρόνια. Παράλληλα με αυτό, υπήρχαν οι νόμοι περί νόμιμου χρήματος, οι οποίοι ανάγκαζαν τους πιστωτές να αποδεχτούν την αποπληρωμή σε υποτιμημένο νόμισμα.

Αυτές οι μεταβάσεις είναι ορατές και χρονολογήσιμες. Δείχνουν άτομα στην εξουσία να ενεργούν επανειλημμένα για να αποδυναμώσουν ή να εξαλείψουν το εθελοντικό χρήμα - χρυσό και ασήμι - υπέρ των τραπεζικών νομισματικών συστημάτων. Η ιστορική κατεύθυνση είναι σαφής: από το χρήμα-εμπορεύματα προς το νόμισμα fiat· από την εθελοντική ανταλλαγή προς την αύξηση του κρατικού ελέγχου.

Τι εξηγεί το σημείο εκκίνησης αυτής της πορείας; Εδώ ο Ludwig von Mises παρέχει τη θεωρία που απαιτεί αυτή η αντίστροφη ιστορία. Στη Θεωρία του Χρήματος και της Πίστωσης , ο Mises υποστήριξε ότι το χρήμα προέρχεται από έμμεση ανταλλαγή, που προκύπτει από την εμπορευσιμότητα συγκεκριμένων εμπορευμάτων. Το χρήμα δεν ξεκινά ως μια αφηρημένη λογιστική μονάδα που επιβάλλεται από τα πάνω. Ξεκινά ως ένα αγαθό που έχει ήδη αποτιμηθεί σε άμεση ανταλλαγή. Ο χρυσός και το ασήμι έγιναν χρήμα επειδή οι συμμετέχοντες στην αγορά τα επέλεξαν οικειοθελώς με την πάροδο του χρόνου για τις χρηματικές τους ιδιότητες. Το θεώρημα παλινδρόμησης του Mises δεν ήταν απλώς μια θεωρητική άσκηση: δείχνει ότι η τρέχουσα αγοραστική δύναμη συνδέεται ιστορικά - σύνδεσμος προς σύνδεσμο - με την προηγούμενη αξία του εμπορεύματος. Το θεώρημα παλινδρόμησης είναι, στην πραγματικότητα, η προς τα πίσω μέθοδος που έχει τυποποιηθεί.

Ο Murray Rothbard ανίχνευσε την πολιτική ιδιοποίηση που ακολούθησε. Στο βιβλίο του " Τι έχει κάνει η κυβέρνηση στα χρήματα μας;" , περιέγραψε τη μετάβαση από το χρήμα-εμπορεύματα σε υποκατάστατα χρήματος και τελικά στο νόμισμα fiat. Είναι σημαντικό ότι αυτές οι μεταβάσεις δεν πραγματοποιήθηκαν μέσω ειρηνικής εξέλιξης της αγοράς. Απαιτούσαν νομικά προνόμια, αναστολή της εξαγοράς, μονοπωλιακές επιχορηγήσεις και κρατική παρέμβαση. Ο Jörg Guido Hülsmann, στο βιβλίο του " Ηθική της Παραγωγής Χρήματος" , εμβάθυνε το σημείο: τα πληθωριστικά συστήματα χαρτονομισμάτων δεν είναι απλώς τεχνικές νομισματικές ρυθμίσεις, αλλά θεσμικοί μετασχηματισμοί στις σχέσεις ιδιοκτησίας. Η αντικατάσταση του χρήματος-εμπορεύματος με νόμισμα fiat επιτρέπει στον εκδότη του νομίσματος να αποκτά πόρους χωρίς πρώτα να παράγει ή να αποταμιεύει. Αυτή δεν είναι απλώς μια οικονομική αλλαγή, αλλά μια ηθική και νομική αλλαγή.

Το ιστορικό μοτίβο που περιγράφουν αυτοί οι συγγραφείς είναι ακριβώς αυτό που αποκαλύπτει η αντίστροφη μέθοδος. Όσο πιο κοντά πλησιάζουμε στο παρόν, τόσο πιο ορατή γίνεται η κρατική διαχείριση.

Οι χαρταλιστές βρίσκονται έτσι σε μια δύσκολη θέση. Η θεωρία τους απαιτεί έμμεσα μια παράξενη ιστορική πορεία. Το χρήμα υποτίθεται ότι ξεκίνησε ως κρατική δημιουργία, στη συνέχεια διέφυγε ουσιαστικά στην ανταλλαγή εμπορευμάτων και στην ιδιωτική κυκλοφορία, προτού σταδιακά επανέλθει υπό κρατικό έλεγχο στη σύγχρονη περίοδο.

Οι πιο εξελιγμένοι χαρταλιστές ασπάζονται αυτό το τόξο αντί να το αρνούνται. Ο Graeber υποστήριξε ότι η ιστορία ταλαντεύεται μεταξύ των εποχών του πιστωτικού χρήματος και των εποχών του χρυσού. Αλλά προσέξτε τι δείχνουν τα τεκμηριωμένα σύγχρονα αρχεία για το πώς συμβαίνουν στην πραγματικότητα τέτοιες μεταβάσεις. Η μετάβαση από το εμπορευματικό χρήμα στο κρατικό πιστωτικό χρήμα στη δική μας εποχή δεν συνέβη μέσω κάποιου αυθόρμητου πολιτισμικού ρυθμού. Πραγματοποιήθηκε μέσω της αναστολής της εξαργύρωσης, των νόμων περί μονοπωλίου, της κατάσχεσης, του εξαναγκασμού στη χρήση νόμιμου νομίσματος και του δικαστικού επαναπροσδιορισμού της ιδιοκτησίας. Κάθε τεκμηριωμένη «ταλάντωση» προς το κρατικό χρήμα είναι μια ταλάντωση που παράγεται από τη βία και το νομικό προνόμιο. Αν πρέπει να κάνουμε παρέκταση στην άτυπη αρχαιότητα, η σωστή μέθοδος είναι να προβάλουμε τον μηχανισμό που μπορούμε πραγματικά να παρατηρήσουμε - πολιτική ιδιοποίηση του χρήματος της αγοράς - αντί για κερδοσκοπικές ανακατασκευές της λογιστικής των ναών, των οποίων οι θεσμικές λεπτομέρειες είναι για πάντα ανεπανόρθωτες.

Τα έγγραφα στοιχεία δείχνουν έτσι προς μία κατεύθυνση: το χρήμα προέκυψε ως φαινόμενο της αγοράς και σταδιακά οικειοποιήθηκε από τα κράτη. Το χρήμα-εμπορεύματα εμφανίζεται πρώτα, οι απαιτήσεις σε χαρτιά προκύπτουν αργότερα, η κρατική διαχείριση επεκτείνεται σταδιακά. Η  δυνατότητα εξαργύρωσης αποδυναμώνεται βήμα προς βήμα, το νομικό προνόμιο συσσωρεύεται με την πάροδο του χρόνου και, τέλος, το νόμισμα fiat αναδύεται πλήρως.

Αυτό δεν αποδεικνύει ότι κάθε ιστορική νομισματική ρύθμιση ήταν απολύτως εθελοντική. Βασιλιάδες και άλλοι ηγεμόνες έχουν επανειλημμένα παρέμβει στη νομισματική πολιτική, την κοπή νομισμάτων και τις τραπεζικές δραστηριότητες.  Ωστόσο, η γενική τάση της νομισματικής ιστορίας παραμένει εμφανής.

Το fiat νόμισμα δεν είναι παιδί κάποιου οραματιστή βασιλιά ή ιερέα στην αρχαιότητα. Τα σύγχρονα fiat νομίσματά μας προέκυψαν μέσα από μια μακρά σειρά νομικών και πολιτικών παρεμβάσεων σε προϋπάρχουσες νομισματικές πρακτικές που βασίζονται στην ανταλλαγή εμπορευμάτων.

Για να κατανοήσουμε το χρήμα, δεν θα πρέπει να ξεκινήσουμε με εικασίες για αρχαίους βασιλιάδες, αλλά με την καταγεγραμμένη ιστορία του πώς ο χρυσός και το ασήμι καταστέλλθηκαν από τράπεζες, δικαστές και νομοθέτες — αφήνοντάς μας με τίποτα άλλο παρά μόνο το νόμισμα χωρίς αντίκρισμα και τον αέναο πληθωρισμό.

Ο Ματ Τέιλορ είναι συγγραφέας και επενδυτής με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, το έργο του οποίου επικεντρώνεται στην εθελοντική ανταλλαγή, τη δικαιοσύνη και την ιστορία του χρήματος και του τραπεζικού συστήματος. Είναι συγγραφέας του βιβλίου «Voluntary Exchange», μιας ριζοσπαστικά απλής εισαγωγής στην αυστριακή οικονομική σχολή, καθώς και δημιουργός του «Freedom's Guide», ενός έργου τεχνητής νοημοσύνης που βοηθά τους ανθρώπους να εξερευνήσουν τις αρχές μιας ελεύθερης κοινωνίας.