Reichsbank: Η Κεντρική Τράπεζα της Γερμανίας θέτει τα θεμέλια της νομισματικής καταστροφής

 Στις 18 Ιανουαρίου 1871 ιδρύθηκε η Γερμανική Αυτοκρατορία μετά από μια επταετή σύγκρουση για την ένωση των γερμανικών συνομοσπονδιών. Η Πρωσία, ένα βόρειο γερμανικό κρατίδιο στη Βαλτική Θάλασσα, θα ήταν το έθνος που θα ενοποιούσε τη Γερμανία υπό έναν κεντρικό κυβερνήτη, τον Κάιζερ Γουλιέλμο Α. Η κεντρική τράπεζα της Πρωσίας, η "Reichsbank", θα αναλάμβανε τον έλεγχο την 1η Ιανουαρίου 1876. Ενώ ο κανόνας του χρυσού υιοθετήθηκε μετά τους πολέμους της επανένωσης το 1871, η Reichsbank θα υιοθετούσε ένα "χρυσό" μάρκο ως το παγκόσμιο γερμανικό νόμισμα.

Ένα κιλό ("2,2 λίβρες") χρυσού ισοδυναμούσε με 2.790 μάρκα, με ένα μάρκο να αντιστοιχεί σε 358 μιλιγκράμ. Κάθε έθνος, ωστόσο, είχε διαφορετικές συναλλαγματικές ισοτιμίες για το "χρυσό" χρήμα του. Η λίρα στερλίνα, για παράδειγμα, είχε συναλλαγματική ισοτιμία 7,32 γραμμάρια. Το "χρυσό" δολάριο είχε συναλλαγματική ισοτιμία 1,50 γραμμάρια, δηλαδή τέσσερα χρυσά μάρκα ανταλλάσσονταν με ένα δολάριο ΗΠΑ.

Ωστόσο, όπως κάθε κεντρική τράπεζα, δεν θα παρέμενε ειλικρινής και θα κατέστρεφε την οικονομία της χώρας. Η δήμευση του χρυσού, ο πληθωρισμός και η χειραγώγηση των επιτοκίων θα εισαχθούν στη Γερμανία πριν και μετά τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο.

Δήμευση χρυσού

Ενώ οι κυβερνήσεις επέτρεπαν τον "κανόνα χρυσού" και την προσωπική χρήση του χρυσού, όταν το κράτος χρειαζόταν διόγκωση για να χρηματοδοτήσει είτε τον πόλεμο είτε τις πολιτικές πρόνοιας, δεν δίσταζαν να κατάσχουν τον χρυσό. Το εκτελεστικό διάταγμα 6102, που υπογράφηκε την 1η Μαΐου 1933, διέταξε όλους τους πολίτες των ΗΠΑ να παραδώσουν τον χρυσό τους, είτε επρόκειτο για νομίσματα, είτε για ράβδους, είτε για πιστοποιητικά. Ο χρυσός θα αποθηκευόταν σε θησαυροφυλάκια και η Αμερική θα έβγαινε κατά το ήμισυ από τον κανόνα χρυσού- οι ξένοι δεν θα εμποδίζονταν ακόμη να ανταλλάσσουν το δολάριο σε χρυσό.

Εξαιτίας αυτού, ο πρόεδρος Ρούσβελτ δεν θα είχε κανένα πρόβλημα να διογκώσει το νόμισμα, καθώς οι πολίτες δεν είχαν πλέον τον έλεγχο της νομισματικής πολιτικής. Η Reichsbank της Γερμανίας πριν από τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο είχε επίσης τα ίδια οφέλη από τη δήμευση, καθώς με την ένταση που επικρατούσε μεταξύ των ευρωπαϊκών δυνάμεων, το κράτος θα χρειαζόταν περισσότερα χρήματα για να πολεμήσει τον πόλεμο. Ο Gerald Feldman στο βιβλίο του The Great Disorder αναφέρει:

Η Reichsbank αντιμετώπιζε την εξάρτηση από τα νομίσματα με αυξανόμενη δυσαρέσκεια. Καθώς οι διεθνείς εντάσεις αυξάνονταν κατά τα προπολεμικά χρόνια, η Reichsbank θεωρούσε επίσης επικίνδυνη την υπερβολική κυκλοφορία του νομίσματος, επειδή θα μπορούσε να λειτουργήσει ως ακραίο φρένο στην ικανότητα της Reichsbank να ικανοποιεί τις κυβερνητικές απαιτήσεις ρευστότητας σε περίπτωση πολέμου.

Οι τραπεζίτες του Ράιχ γνώριζαν ότι θα ερχόταν πόλεμος, οπότε έλαβαν μέτρα για να μειώσουν την ποσότητα των χρυσών νομισμάτων που κυκλοφορούσαν και να τυπώσουν περισσότερα χαρτονομίσματα, προκειμένου να χρηματοδοτήσουν τον επερχόμενο πόλεμο. Ο πρόεδρος Rudolf Havenstein της Reichsbank απαίτησε στις 18 Ιουνίου 1914 από όλες τις τράπεζες να παραδώσουν όλο το χρυσό στα θησαυροφυλάκια της Reichsbank, δέκα ημέρες πριν από τη δολοφονία του αρχιδούκα Φραγκίσκου Φερδινάνδου στο Σεράγεβο.

Όπως πάντα, η κεντρική τράπεζα τύπωσε περισσότερα χαρτονομίσματα από ό,τι υπήρχε πραγματικός εξαργυρώσιμος χρυσός στο τραπεζικό σύστημα. Έτσι, στις 31 Ιουλίου 1914, η Reichsbank έκλεισε τις πόρτες της για να αποτρέψει τις τραπεζικές επιδρομές μέχρι τελικά τις 4 Αυγούστου 1914, όταν απαγορεύτηκε η μετατρεψιμότητα του μάρκου σε χρυσό. Ο Ludwig von Mises στο βιβλίο του Human Action (σελ. 472) αναφέρει:

Οι πληθωριστές πολεμούν τον κανόνα του χρυσού ακριβώς επειδή θεωρούν ότι αυτά τα όρια ( bank runs και όχι εύκολο χρήμα) αποτελούν σοβαρό εμπόδιο στα σχέδιά τους. Οι κυβερνήσεις ήταν πρόθυμες να τον καταστρέψουν, επειδή ήταν προσηλωμένες στις πλάνες ότι η πιστωτική επέκταση είναι το κατάλληλο μέσο για τη μείωση των επιτοκίων.

Καθώς ο χρυσός δεν αποτελούσε πλέον πρόβλημα, καθώς τα ασφάλιστρα χρυσού, οι συμφωνίες και οι εξαγωγές χρυσού έγιναν παράνομες, η Reichsbank ήταν πλέον ελεύθερη να επεκτείνει το χρήμα για τη χρηματοδότηση του πολέμου.

Επέκταση του εύκολου χρήματος στη Γερμανία

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι κεντρικές τράπεζες ήταν διαβόητες για την εκτύπωση περισσότερων χαρτονομισμάτων από ό,τι υπήρχε χρυσός. Ο αριθμός των χαρτονομισμάτων υψηλής ονομαστικής αξίας (πενήντα, εκατό, χιλιάδες) αυξήθηκε από 1.951.000 το 1908 σε 2.574.000 το 1913. Τα χαρτονομίσματα χαμηλής ονομαστικής αξίας (πεντάρια και δεκάρια) αυξήθηκαν από 62 εκατομμύρια σε 148 εκατομμύρια.

Μέχρι το 1914, κυκλοφορούσαν 2,1 δισεκατομμύρια μάρκα και μέχρι το τέλος του πολέμου το 1918, κυκλοφορούσαν 22,2 δισεκατομμύρια μάρκα. Ο πληθωρισμός θα οδηγεί πάντα σε υψηλότερες τιμές- η εκτύπωση χαρτονομισμάτων θα υποτιμήσει το νόμισμα και οι επιχειρήσεις θα πρέπει να συμβαδίζουν με αυτές τις αλλαγές. Ωστόσο, οι κυβερνήσεις μπορούν να ξεκινήσουν ελέγχους τιμών σε ορισμένα αγαθά που θα κρατήσουν την τιμή τεχνητά χαμηλή, η γερμανική κυβέρνηση το έκανε αυτό κατά τη διάρκεια του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου.

Οι τιμές των τροφίμων κρατήθηκαν εξαιρετικά χαμηλά, αλλά υπήρξαν επίσης μαζικές ελλείψεις σε όλα τα είδη αγαθών, ενώ το 1918 το Γερμανικό Συμβούλιο Δημόσιας Υγείας δήλωσε ότι: "763.00 Γερμανοί πέθαναν από ασθένειες και πείνα λόγω του αποκλεισμού".

Ήταν ο αποκλεισμός; Ή μήπως ήταν η κακή οικονομική πολιτική που εφαρμόστηκε πριν και κατά τη διάρκεια του πολέμου; Ο έλεγχος των τιμών όχι μόνο κράτησε χαμηλά τις τιμές των προϊόντων, αλλά και το γερμανικό χρηματιστήριο ήταν επίσης κλειστό μέχρι τον Δεκέμβριο του 1917, γεγονός που εμπόδισε σοβαρά το σύστημα τιμών. Η επιστράτευση από την αγροτική Γερμανία και η μετακίνηση αγροτών στα εξοπλιστικά εργοστάσια ήταν επίσης ένας λόγος για τις ελλείψεις, είτε έτσι είτε αλλιώς οι αγρότες μείωναν την παραγωγή τους λόγω της έλλειψης κινήτρων για τις τιμές. Το βιβλίο του Frederick Taylor The Downfall of Money (Η πτώση του χρήματος) αναφέρεται σε αυτό:

Ήταν σαφές ότι η Γερμανία είχε αρχίσει να μετατρέπεται σε δύο χώρες: μια αστική Γερμανία, εξαρτώμενη από τα τρόφιμα που εισάγονταν από το εξωτερικό ή την ύπαιθρο, και μια αγροτική Γερμανία, η οποία ήταν αυτάρκης και απρόθυμη να διαθέσει ό,τι καλλιεργούσε ή εκτρέφει, εκτός αν η τιμή ήταν σωστή. Αυτή η διαίρεση θα συνεχιστεί και κατά τη διάρκεια της δυστυχισμένης ειρήνης.

Οι κεντρικοί τραπεζίτες και οι πολιτικοί όχι μόνο κατέστρεψαν την οικονομία της Γερμανίας, αλλά και δίχασαν επιτυχώς τους ανθρώπους μεταξύ τους.

Συμπέρασμα

Τα λάθη τόσο των κεντρικών τραπεζιτών όσο και των κομισάριων της γερμανικής κυβέρνησης θα ακολουθούσαν τον γερμανικό λαό στην ανήσυχη ειρήνη κατά τη διάρκεια της Δημοκρατίας της Βαϊμάρης, και όπως γνωρίζουμε τώρα, όλα θα γίνονταν χειρότερα. Η ιδέα του εύκολου χρήματος, ο έλεγχος των τιμών και η εξύμνηση του πολέμου θα εξακολουθούσαν να υφίστανται τόσο στη νεοσύστατη Δημοκρατία της Βαϊμάρης όσο και στη ναζιστική Γερμανία. Οι δεκαετίες κυβερνητικής παρέμβασης οδήγησαν τον γερμανικό λαό σε εκείνο το σημείο να είναι όπως το έθεσε ο Τόμας Μαν: "ψυχρός και εξαρτημένος από την πολιτική και το πεπρωμένο και να ξεχνάει πώς να στηρίζεται στον εαυτό του ως άτομο".

Αλλά πολλοί άνθρωποι στην Ευρώπη και στο εξωτερικό δεν έχουν μάθει τα μαθήματα του κυβερνητικού ελέγχου. Οι τραπεζίτες και οι πολιτικοί, ωστόσο, έχουν μάθει. Αλλά δεν έμαθαν τα βασικά οικονομικά. Έμαθαν πόσο εύκολα μπορούν να ξεφύγουν.